太阳能光伏产业是我国战略新兴产业之一，目前我国光伏产业产能、产量均位列世界第一，但由于行业“两头”（市场和核心产业）在外，加上欧美两次“双反”，整个行业存在产能过剩、价格下跌、货款难收、利润下滑等问题，行业步履维艰。近年来，随着国家一系列扶持政策的出台，光伏行业出现回暖迹象，但受经济下行影响，行业深度洗牌，整个行业处于结构调整转型升级中，未来变数仍然较大，银行授信风险压力依然突出。本文将从扬中光伏行业发展现状、特点、面临的挑战以及对光伏行业信贷风险防控措施进行探析。

一、发展现状

    作为扬中市支柱产业之一，目前，全市共有大大小小光伏企业近50家，有6家企业进入工信部光伏制造行业规范条件企业名录，占全国企业总数的4%。2014年光伏生产总值达259.4亿元，占全市工业产值的17.3%。目前，在我行有授信的光伏企业12家，授信金额达3.1亿元；用信的光伏企业12家，用信金额达2.94亿元。

二、产业特点

（一）光伏产业链条已经初步形成。目前已经形成了从硅料提纯、铸锭切片、封装组件至集成应用等诸多环节的完整链条，涉及上中下游5个环节10多个产品。同时，还涌现出一大批中小企业投入光伏配套产业配套领域，光伏焊带、碳化硅、坩埚、光伏玻璃、石墨器件、接线盒等，已经初步形成了具有一定规模和特色、产业链条相对完整的新能源产业基地。

（二）产业技术具有一定领先地位。扬中市国家能源新能源接入设备研发（实验）中心研发的逆变器产品技术指标达到了国际先进水平，智能光伏独立系统在国内拥有独一无二的市场地位，荣德、环太铸锭切片，致力于行业领先地位，目前转换率达到了17.5%以上；尚昆、通灵电器的接线盒产品，目前已成为全球业内享誉的国际产品，从一直模仿变成一直被模仿，技术工艺水平在行业当中具有一定领先地位。

（三）企业光伏发电项目逐步推广。扬中市陆续已有二三十家居民及企业建设了屋面光伏电站，装机容量达到了58.1千瓦，部分企业也加快分布式光伏电站建设的积极应用，通灵电器200千瓦项目已通过市发改委的备案文件。

（四）分布式光伏入户逐步认同。目前该市已有16户居民家庭申请建设分布式光伏屋面电站，申请总容量达66.9KW,12户已并网发电，总容量55.7KW,2014年上半年已并网发电约2.18万千瓦。据调查了解，该市新坝镇政府正推进光伏入户项目，首期规模达到200-300户，按电站运营期限为20年计算，效益可达7.6万元，真正实现光伏惠民，改善民生，分布式光伏入户逐步被接受和推广。

三、面临挑战

（一）政策存在不稳定性。虽然部门密集出台光伏并网、电价补贴、国内光伏电站建设需求强劲等利好政策，但政策能否落地还有待观察，而且光伏发电仍然存在明显的成本劣势，投资回收期较长，短期内取决于政府可支配行业补贴，而现有国家全额保障性收购、优先调度的政策并未落实到位，电价补贴审批支付有具有滞后性，同时加上本轮美国双反，欧盟、亚太等国纷纷效仿，贸易壁垒依然存在。

（二）出口不稳定性因素多。光伏作为重要新能源之一，也是一项国家战略，各国出于利益争夺，竞相制定贸易保护政策，贸易政策的不确定性将带来光伏产品出口不稳定。据了解，目前，欧洲市场已萎缩且有限价制约；日本市场后劲不足，随时可能刹车；美国市场“双反”限制明显，而新兴市场又未能快速崛起，未来光伏市场的主体还是在国内。

（三）货款回笼周期较长。财务风险突出表现在应收账款增多，民间融资成本高、资金回笼周期长。企业生产整体虽然回暖，但面对经济发展的新常态，受整个国内经济下行影响，企业普遍存在应收账款较多的现象。同时，应收账款周转率低，短期偿债能力下降，货款回笼压力大，一旦有金融机构压缩退出授信，极有可能出现大范围违约事件的发生。

（四）产能过剩问题仍存。一方面企业在通过技改或投资建厂扩大产能，另一方面受市场补贴刺激快速扩大影响，部分闲置产能也开始启动，组件产能依然高企，部分落后产能在地方政府政策庇护下也未能及时退出。

（五）兼并重组进展缓慢。受制造业利润薄利化、融资成本高和产品同质性高等因素影响，企业横向兼并意愿不强，即使自身产能不足，往往也通过委外加工解决。

四、防控措施

在当前光伏市场不确定因素增多的情况下，企业的经营状况与发展前景直接影响银行信贷资产的风险状况和质量安全，为此，必须加强对光伏企业信贷风险的防控，确保信贷资产安全。

（一）密切关注国内外行业发展走势。前台业务部门、中台授信管理和后台风险管理等部门应密切关注全球重点光伏市场行业发展动向，国内行业政策调整，协助辖内企业树立风险经营观念，引导企业建立风险管理体系。同时，企业应根据自身发展条件和外部环境，错位发展，确定自己的风险产品偏好、风险承受度以及企业发展方向。

（二）坚持扶优限劣差异化授信政策。密切关注辖内光伏企业经营管理变化，坚持“有保有控、有保有压”、“一户一策”差别化授信策略，对不同分类客户采取差别化的信贷策略，支持具有自主知识产权、技术先进、发展潜力大的企业做优做强。对有市场、有订单、有效益、有信誉的光伏制造企业提供适当的信贷支持；对有一定竞争优势，生产与经营情况整体较好，仅因暂时性资金紧张而导致周转困难的企业，维持对企业的融资支持力度，同时在利率、品种、期限等方面进行优化调整，帮助企业渡过难关；对不符合国家产业发展政策条件的企业，压缩和控制授信额度，追加有效的抵押或者担保措施缓释风险。

（三）避免盲目扩大授信和用信规模。国家完善电价和补贴政策犹如一把双刃剑，企业过分追求政策补贴，带来企业扩大生产规模，容易形成供给旺盛，不利于产业结构调整。因此，应该防范光伏产业链上从事组件和硅片的生产性企业贷款风险，认清当前光伏行业回暖和产能过剩并存的动态变化趋势，继续采取维持审慎介入的信贷政策，严格控制大额集团授信客户用信额度，严格限制对光伏企业单纯扩大产能项目授信。

（四）加强日常监管和做好风险预警。要加大对光伏贷款的监管频率和力度，加强贷款“三查”力度，紧密跟踪企业的经营和现金流状况；要定期走访重点贷款企业及其关联担保企业了解经营动态；要建立企业重大事项报告制度，及时做好企业风险防范预案；要综合运用企业控制人座谈、财务风险分析等方法，掌握企业经营管理状况和债务偿还能力，加强贷后管理，切实防范信贷风险。

（五）创新光伏融资产品和服务方式。根据光伏产业链资金需求特点，选择技术水平强，市场占用率高，又需要资金的企业，创新金融产品，满足融资需求。对于支持类优质企业可适时调整授信方案，创新跟单类供应链融资、贸易融资等能够掌控物流、现金流的自偿性信贷产品。同时，可以进一步完善担保机制，创新融资担保方式，引入保险公司担保，建立健全保险体系，保险体系的建立可以吸引长期投资进入光伏产业，降低光伏企业与银行融资风险，最大限度内保全银行资产债权。

（扬中农商行副行长 郦书松）